M&A менеджер

Мой клиент, группа компаний, специализирующаяся на M&A-сделках и развитии активов в реальном секторе экономики, ищет к себе в команду M&A менеджера.

Нужен человек, который способен:

• разобраться в бизнес-модели таргета;
• увидеть ключевые драйверы выручки, маржи, EBITDA и денежного потока;
• выявить слабые места в отчетности, оценке, структуре сделки и операционной модели;
• сформировать качественные вопросы для собственников и менеджмента таргета;
• собрать выводы по сделке в понятную управленческую логику;
• подсветить акционерам не только “что в цифрах”, но и “что это значит для сделки”.

• Анализ потенциальных таргетов для покупки;
• Сбор первичной информации о бизнесе, рынке, собственниках, финансовых показателях и структуре актива;
• Подготовка первичного инвестиционного резюме по потенциальной сделке;
• Формирование предварительного вывода: стоит ли идти в переговоры / due diligence / сделку.

2. Финансовый и бизнес-анализ таргетов:

• Анализ управленческой и бухгалтерской отчетности;
• Оценка ключевых показателей бизнеса;
• Поиск расхождений между заявленной картиной бизнеса и фактическими цифрами;
• Выявление факторов, которые могут исказить оценку бизнеса;
• Построение нормализованной EBITDA и понимание качества прибыли;
• Анализ зависимости бизнеса от ключевых клиентов, поставщиков, команды, собственника, каналов продаж и производственной инфраструктуры.

• Построение финансовых моделей и сценариев;
• Подготовка оценки бизнеса по применимым подходам;
• Расчет экономики сделки для группы;
• Анализ окупаемости, рисков и чувствительности к ключевым предпосылкам;
• Подготовка стресс-сценариев;
• Формирование предложений по структуре сделки: доля, цена, условия оплаты, защитные механизмы, ковенанты, KPI после сделки.

• Подготовка перечня вопросов и запросов к таргету;
• Координация сбора данных от таргета;
• Работа со смежными функциями: финансы, юристы, бухгалтерия, корпоративные финансы, операционные руководители;
• Свод ключевых выводов due diligence в единую управленческую картину;
• Подсветка red flags и зон, требующих дополнительной проверки.

• Участие во встречах с собственниками и менеджментом таргета;
• Умение задавать точные вопросы и добираться до сути бизнеса;
• Выявление противоречий в ответах, цифрах и логике сделки;
• Подготовка материалов для переговоров и обсуждений с акционерами.

• Подготовка кратких выводов по сделке, инвестиционных меморандумов, презентаций для акционеров;
• Формирование понятной логики: “что покупаем”, “зачем покупаем”, “за сколько покупаем”, “какие риски”, “как создаем стоимость после покупки”;

• Участие в подготовке LOI, NDA, term sheet, ДКП и сопутствующих документов совместно с юристами;
• Поддержка переговоров по коммерческим условиям сделки;
• Контроль выполнения задач до подписания и закрытия сделки;
• Передача ключевых выводов команде интеграции после закрытия.

• Опыт в M&A, инвестиционном анализе, корпоративных финансах, private equity, due diligence;
• Умение читать и анализировать отчетность: P&L, Cash Flow, Balance Sheet;
• Понимание ключевых показателей разных бизнес моделей и сценарного анализа;
• Умение строить финансовые модели;
• Навык оценки бизнеса и расчета экономики сделки;
• Опыт анализа торговых, производственных, FMCG, HoReCa, франчайзинговых или финансовых бизнесов будет преимуществом.

• видеть, где цифры не сходятся с бизнес-логикой;
• понимать, какие показатели действительно определяют стоимость бизнеса;
• формулировать выводы, а не просто прикладывать расчеты;
• превращать хаотичные данные в структуру;
• задавать правильные уточняющие вопросы;
• видеть узкие места до того, как они стали проблемой сделки;
• думать не только про покупку, но и про то, как актив будет жить после покупки.
• умеет разговаривать с собственниками и менеджментом таргета;
• слышит суть и видит "лес за деревьями", а не только формальные ответы;
• умеет объяснять сложные выводы простым управленческим языком.

• только собирает данные, но не делает выводы;
• хорошо работает в Excel, но не понимает бизнес;
• ждет полностью готовую информацию;
• не умеет задавать неудобные уточняющие вопросы;
• не видит риски за красивой презентацией продавца;
• не готов общаться с собственниками и менеджментом таргета;
• мыслит только финансовой моделью, но не понимает операционную реальность бизнеса.

• Уровень дохода: оклад + %, обсуждается индивидуально с учетом опыта и уровня кандидата;
• Работа в группе компаний с активной M&A-повесткой, прямое участие в сделках реального сектора;
• Взаимодействие с акционерами, инвестиционным, финансовым, юридическим и операционным контуром группы;
• Возможность влиять на качество сделок и рост капитализации группы.